中国正计划提高退休年龄，加拿大会跟进吗？

随着全球人口老龄化迫使各国政府改革养老金计划，中国也正在计划提高法定的退休年龄。

多位专家表示，进一步推迟退休能带来“许多好处”，尤其在面临生育率创纪录新低和未来劳动力短缺的中国。虽然加拿大没有强制退休年龄，但根据联邦政府的规定，开始领取公共养老金的标准年龄为65岁。

加拿大的老年人可以在（最早）60岁至（最晚）70岁之间开始领取加拿大养老金计划（CPP）的退休金。这是一种按月支付的应税福利，部分替代退休人员的收入，符合条件的领取者将在余生中持续领取。此外，还有一种公共养老金类型是老年保障金（OAS），只为65岁及以上人士提供的每月支付。

中国为什么要提高退休年龄？

中国目前的法定退休年龄是世界上较低的年龄：男性为60岁，女性为55岁，工厂工作的女性为50岁。

2024年7月22日，中国官方在一份政策文件中概述了首次允许工人选择继续工作到法定退休年龄之后的计划。文件中提出的改革计划预计将在2029年之前完成。这一举措正值中国今年的预期寿命已上升至78岁，并预计到2050年将超过80岁。

同时，中国的出生率下降：2023年人口连续第二年出现下降。

经济学家表示，中国现行的养老金体系依赖于不断减少的活跃劳动力来支付日益增加的退休人员的养老金，这种模式不可持续亟需改革。

财政部数据显示，中国31个省级行政区中的11个正在以赤字运行养老金。中国科学院下属的国家智库预计，到2035年，养老金体系大概率将耗尽资金。

加拿大是否应当考虑类似的延迟退休计划？

据加拿大统计局2024年6月发布的预测数据显示，在未来40年内，加拿大65岁及以上人口的比例预计将近乎翻倍。加拿大的婴儿潮一代预计将拥有史上最长的预期寿命，且正逐步进入退休阶段，这将对经济、长期护理和医疗体系，公共养老金成本的增加等诸多方面带来巨大压力。

另一方面，生活成本的上升已迫使许多人推迟或重新考虑他们的退休计划。统计局数据显示，加拿大人的平均退休年龄逐渐上升，2023年达到65.1岁。

统计局专家认为，与其他国家相比，加拿大在退休问题上拥有“更灵活的模式”，但也面临相同类型的老龄化挑战。尽管国家没有规定一个强制退休年龄，因为这一问题“非常个性化”，但推迟退休在社会、经济、财务和健康方面都有益处。

例如，每年推迟领取退休福利，支付的金额都会增加，且一个人越长时间留在工作岗位上，就能为退休储蓄更多资金。许多人对自己应该何时退休感到有些困惑，他们认为自己必须在60岁或65岁退休，但又不知道如何丰富退休生活。此外，2024年65岁的人比20至30年前的同龄人健康状况“好得多”，因此他们预计在退休后会活得更久。

我们看到越来越多的65岁老人以良好的健康状态进入退休生活。许多60岁的人身体依然健康，退休显得反而不合情合理。他们可以为国家经济上做出重要贡献。最后，推迟退休也有助于缓解国家的劳动力短缺问题。

这可能会是一个“非常难以推行”的政治政策。前总理斯蒂芬·哈珀领导的保守党政府曾将老年保障金（OAS）和保障收入补助（GIS）的领取资格年龄从65岁提高到67岁。该政策原计划于2023年4月开始实施，但在贾斯廷·特鲁多总理于2015年上台后，它被自由党政府废止。

目前，联邦政府尚未考虑提高公共养老金的领取年龄。

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啥？加拿大家庭平均净资产超100万

2024年第一季度，加拿大家庭平均净资产达到了历史高点：100.9万！在过去四年里，家庭平均总财富跃升了40%以上。这主要由房地产和金融资产的增长推动，尤其是在疫情期间。然而，这些影响在不同年龄和收入群体之间并不均匀。举例来说，尽管现在家庭财富的平均值超过了100万加元，但至少60%的家庭未达到这个门槛。 1. 家庭现在的平均净资产超过100万加元根据加拿大统计局在6月发布的数据表明，2024年第一季度，平均家庭净资产达到1,009,483加元，比去年同期增长了约2.5%，比2019年第四季度（疫情前的最后一个季度）增长了近28%。虽然家庭总财富创下新高，但这并不是平均财富首次超过百万大关。在疫情期间的三个季度中，由于房地产价值飙升和储蓄率激增，家庭平均财富也超过了七位数。同时期，股票市场的涨幅也助推了最新一波的财富增长。虽然目前家庭平均财富超过$100万元，但至少有60%的家庭远未达到这一门槛。 2. 并非所有年龄和社会经济群体都平等参与在2024年第一季度：55-64岁年龄段的加拿大家庭是最富有的，平均家庭净资产为159.3万加元。紧随其后的是45-54岁年龄段的家庭，平均净资产为134.3万加元，65岁以上的家庭为112.1万加元，35-44岁年龄段的家庭为65.5万加元。35岁以下的家庭是最不富裕的，平均净资产为33.6万加元。不过，对年轻的加拿大人来说有一个亮点：他们的财富自疫情前以来增加最多，从236,039增长到了336,348加元（增长了42.5%）。从代际角度来看，婴儿潮一代缩小了与X世代的差距，后者仍是平均财富最高的群体。在过去的一年中，婴儿潮一代的财富增长了近9%，达到1,399,950加元，而X世代的财富仅增加了2%，达到1,471,767加元。千禧一代的财富实际上有所下降，主要是房地产受到冲击。在财富和收入方面也存在显著的差异。最富有的20%加拿大人的家庭净资产平均为3,412,111加元，而最底层20%的家庭净资产平均为略微负值。 3. 金融资产已超过房地产自疫情以来，房地产一直是家庭财富创造的主要驱动力。回到2019年第四季度，总房地产财富增长了48%，达到8.92万亿加元。同一时期，金融资产增长了25.7%，达到10.02万亿加元。这对持有投资的富裕家庭来说是好事，但对那些没有储蓄进行投资的家庭来说则不太好。加拿大...

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如果每个人都投资于“指数基金”，将会发生什么？

越来越多的投资者正在转向指数基金（Index Funds），无论是ETF还是共同基金（Mutual Funds）。电视上的金融专家和个人理财博主都称指数基金是大多数投资者的最佳选择。你很可能也有部分甚至全部的证券投资在这里边。那么，如果每个人都投资于指数基金，会发生什么？答案可能并不太乐观。市值的消失主动交易者是决定哪些股票最有价值、哪些股票前景暗淡的人。设想一个没有主动交易者的市场，那时市值也将随之消失。价格发现是市场的一个基本方面，而这并不是指数基金所涉及的。目前，大约20%的股票由指数基金所持有，但剩余的80%仍在积极交易。正是那些积极的交易者每天在努力超越市场，没有他们，对股票进行估值几乎是不可能的。所有投资者会100%投资于指数基金？我认为这是一个不太可能发生的假设。总投资者的投资组合等于市场总价值市场的本质在于数字，所以让我们来分析一下主动管理者的表现。从数学上讲，主动管理者的表现平均值总是会落后于市场的表现。这是因为所有投资者和管理者的总投资组合必须等于市场的全部价值。请记住，反映整个市场的指数基金拥有每只股票，尽管每只基金的市场份额比例不同。如果没有指数基金，整个市场就会被主动管理。因此，问题是：为什么主动管理者的平均收益会落后于市场？在交易成本和其他费用加入之前，主动管理的资金平均收益将等于被动管理的资金平均收益。然而，主动管理者需要支付这些交易成本，导致回报减少，而被动管理者则需要承担极少的交易费用。此外，指数基金的被动管理者持有该指数中的每只证券。相比之下，主动管理者的投资组合至少在某些时候会有所不同。主动管理者进行大量交易——否则他们就不是主动管理者。然而，长期战胜市场的主动管理者数量几乎非常少。主动管理者们的退出有一种理论认为，如果所有人都转向指数基金，主动管理者将会离开这个行业。当然，这可能是真的，结果可能意味着只会剩下平庸的被动管理者，从而损害市场的整体表现。不会有太多专业人士留下来进行市场效率所需的工作，例如对每只证券进行必要的基本面分析。因此，投资者，即使是被动的，也基本上会在证券的真实价值方面摸不着头脑，而将一只股票错误定价的事件会大幅增加。由于对证券的充分估值的功课没人去做，这意味着指数基金投资者将拥有被极度高估的股票。结果不仅是一个低效的市场，而且资本也不会流入有前途的投资。事实上，资...

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普通人应该买ETF还是买股票？

其中一种投资方式已经被证明比另一种长期更能赚钱。我第一次接触投资时我入职的第一家公司时就办理了退休金计划（Sun Life），虽然这个计划并不完全是ETF或指数基金，但它的方案是“购买整个股市”。我不需要做其他任何事情，因为每两周在工资单中自动扣除一笔金额并进行购买。这让我意识到，即使作为一个不需要亲自管理的投资者，我仍然可以慢慢为自己积累退休金。同年，我还用了大约20%的工资收入购买了一家公司的股票：RBC。这是因为我是这家银行的客户，并且它是加拿大最大的银行。当时也没多想就买了。很多人忽略了投资于一家公司的关键点：您“凭感觉”以您认为合适的价格买入一家公司，而这可能是一个巨大的潜在风险。随着时间的推移，我很少关注它Sun Life基金里的金额，同时也没有花太多时间关注RBC的股价。但如果我同时买了多家公司的股票，我将不得不花大量的时间关注和它们有关的新闻和股价走势，因为我的一大笔财富依赖于几家公司的表现。想想看，这是多大的压力。普通人应该投资ETF还是个股？为了解答本篇的疑问，我阅读、观看并聆听了沃伦巴菲特、约翰博格、JL Collins、等人相关的多本书籍，文章和采访。通过自我学习投资理论和实践得出的结论是：普通人应该购买和持有ETF。 1）ETF/指数基金：可以自动定期买入并且不用多余的关注。随着时间的推移，ETF/指数金基的回报率会始终良好。 2）股票：您会不断的去寻找一家公司的股票并当看到股价上涨到某个程度后止盈。您将面临许多个需要重复的难点：如何选择一家公司和下一家公司，什么时间以什么价位买入和卖出（市场择时）。您可能通过笔记本电脑需要做更多的“深入研究”。当市场分析师们（机构投资者）拥有更多及时的市场情报，并且他们的全职工作是挑选未来的赢家，并且大多数时候他们都无法做到时，您的希望又会有多大呢？当引入人工智能后，散户甚至更难击败市场的平均回报。我在ETF中收获了平静虽然这不是一个“快速致富”的计划，但通过ETF或指数基金购买整个股市可能会随着时间的推移让您变得富有。一个投资者的投资时间可以是余生。所以，这就是我最终的选择。如果您看一下加拿大或其他发达国家的股市回报图表，您会发现，随着时间的推移它是波动性上升的。通过投资指数基金，您不再需要挑选您朋友建议的股票。因为如果这只股票足够优秀，它经在ETF/指数基金中了。如果这只股票表现...

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十年磨一剑：三个心得和一个ETF组合

在股市里需要经历十年才能悟道，真的是这样的吗？是的，我认为只有通过时间方能找到“圣杯” 以下是我这10年的投资收益： 2024 * 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 20.1%* 17.8% -8.7% 19.1% 8.5% 18.3% -3.2% 11.1% 10.5% 9.5% *注：2024年1月1日至9月30日。第一个心得：买什么？大盘指数基金或者ETF 从长期来看，股票作为一个整体，它的收益远高于债券，以及银行任何一款固定收益产品。如果您把股市视作为一个低买高卖的交易场所，运用一种或者多种交易系统（比如：海龟交易法则，机械交易系统，等），最终会发觉这些策略在实践上难度非常之大。并且它们时而奏效、时而失效。我认为这些策略太过于主观，即使通过指标看透市场，操作上任然会错过较佳的交易时机。当您通过认真刻苦的读书，多年的实践和磨练，能在股市里常年炒股（减去亏损后）大赚特赚，那么恭喜您，您是天命人。作为一个普通散户，减去各项成本后，大概率跑不赢大盘。长期的历史数据表明，普通炒股的散户长期跑输大盘平均每年3%到4%。既然打不过，那就加入咯。当选择买入大盘指数时，您已经排除了择股的风险。第二个心得：怎么买？自动化定投除非您是天选之子，普通散户能够重复的、正确的市场择时和择股都是小概率的。作为普通人，定期投入是更正确的，同时它也符合定期领工资的特性。要知道每当市场下跌时买入，它有助于拉低成本为上涨时蓄力。每当市场横盘或者上涨时买入，也有助于股息和趋势的收益。定投自动化，也就是定期的买入指定的指数基金（比如每个月或者每个季度），有助于排除内心的杂念。当您总是手动买入的话，面对市场的波动，又或者是目前的价格，可能犹豫不决。自动定投排除了人为的干预，避免了市场择时的风险。第三个心得：不再关注股市的波动排除了择股和市场择时的风险，您需要承担的是：系统性的风险；这是无法避免的唯一风险。为此，您会享有市场全部的回报。而这个不确定和不可控的回报率是由股市决定的。在某一年，它可能馈赠非常多，又或者把它曾经的馈赠收回去一些。既然是长期投资，那...

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Wealthsimple 新增“里程碑”式奖励

2024年10月24日，星期四 Wealthsimple 今日正式开放全新里程碑奖励（milestone rewards），它适用于总资产或者净存款超过20万加元的用户。里程碑奖励旨在庆祝Premium 级别的用户在之后的每个阶段性的财务成就。当您达到关键里程碑时，就可以解锁各种奖励：包括免费会员以及独家福利，如机场贵宾室通行证（龙腾出行）和免费国际旅行数据服务（通过e-sim）等。每项奖励的有效期为12月，您可以在一年后选择续订或选择其他的奖励。奖励明细 Wealthsimple将根据您的净存款，或者总资产（按照市值），两者之间的较高金额来确定您是否有资格获得里程碑奖励。当您的资产或净存款达到20万加元时，您可以获得第一个里程碑奖励，每增加10万，您将解锁下一个奖励，最多可同时解锁3项奖励（40万）。当前净存款或账户总资产（加元）可选奖励 20万 1个奖励 30万 2个奖励 40万 3个奖励注意：当您的净存款或者总资产达到50万时，您将获得Generation 等级。除了可以同时拥有3个里程碑奖励外， Generation 用户还会解锁更多福利（每年：10次龙腾出行，WS Tax 报税20次等）。奖励选项（最多可选3项） Wealthsimple 目前提供以下奖励供您选择： • 一年 Uber One 会员：节省乘车费用、Uber Eats $0派送费和其他订餐优惠 • 一年《Globe and Mail · 环球邮报》订阅：尽享最新的新闻和故事 • 4次 · DragonPass（龙腾出行）贵宾室通行证（12月内有效）：享受进入1300多个机场VIP休息室的权限 • Gigs 的 10GB数据（12月内有效）：在您的下次旅行中，享受10GB国际数据 • 永久Willful（在线遗嘱服务）：在线创建您的个性化合法遗嘱，终身享受免费修改服务 • 一年DINR Premium（餐厅预订服务）：享受优先预订和独家用餐体验 • 一年Headspace（冥想和睡眠声音应用）：通过引导式冥想和助眠音效让您的身心恢复活力 • 一年Strava Premium（跑步应用）：助您实现下一...

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您的TFSA账户突破百万了吗？

据近期统计，目前有29名加拿大人拥有价值500万加元或以上的免税储蓄账户（TFSA）。免税储蓄账户之所以如此受欢迎，其中一个原因是账户里面产生所有的收益都免缴税。 2024年10月22日根据加拿大税务局本月提供给马特·马龙（Matt Malone，巴斯利国际事务学院学者）通过的信息获取方式，统计出有 29人拥有价值 500万加元或以上的TFSA。另有 323人账户市值在 100万至500 万加元之间。即便您的TFSA未达到这一水准，也不必感到任何不安。根据马龙从CRA获得的账户数据，有 94.6% TFSA持有者的账户市值低于10万加元。另有 5.2% 人的账户市值在 10万至20万加元之间。最后，仅有 0.2%人的TFSA账户超过 20万。人们如何建立高额的TFSA？实现如此投资成功的难度极高，因为需要在正确的时间里，做出正确的操作。近期买入英伟达和特斯拉股票、能源股，和中国股票都会让账户金额暴涨。另有人使用options甚至加杠杆来提高收益。我收集了3则来自《环球邮报》在2024年10月份的新闻报道：道格和他的妻子詹妮弗（现已退休），居住在不列颠哥伦比亚省北三角洲。他为自己、妻子以及两个成年子女建立了TFSA，每个账户的金额已增至57万加元到85万加元不等。四个账户总共持有290万加元（经截图验证）。保罗（46岁）和他的妻子伊丽莎白（42岁）都是多伦多的教师。直至2019年两人的TFSA账户一共积累了15万加元的储蓄。接着他们在covid期间抄底多家股票。目前他们两人的TFSA总价值达到200万加元（经截图验证）。另外，这些股票还每月支付免税股息达1.5万加元。詹姆斯，65岁，现已从工程师职位上退休。他于2009年开设了他的TFSA。大约五年前，詹姆斯卖掉了苹果股票，转而购买了特斯拉公司的股票。这一决策再次为他带来了好运：特斯拉电动车销量迅速攀升，推动他的TFSA账户市值一度达到了170万加元的峰值，但后来回落至目前的100万加元。作为参考，自2009年TFSA推出以来，总累积供款限额为95,000加元。TFSA的年度限额基于一个考虑通货膨胀率的公式设定。预计到2025年，今年的7,000加元年限额将沿用。如果如此，总累积供款限额将升至102,0...

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2024 深度解析：人寿保险

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