普通人应该买ETF还是买股票？

其中一种投资方式已经被证明比另一种长期更能赚钱。

我第一次接触投资时

我入职的第一家公司时就办理了退休金计划（Sun Life），虽然这个计划并不完全是ETF或指数基金，但它的方案是“购买整个股市”。我不需要做其他任何事情，因为每两周在工资单中自动扣除一笔金额并进行购买。这让我意识到，即使作为一个不需要亲自管理的投资者，我仍然可以慢慢为自己积累退休金。

同年，我还用了大约20%的工资收入购买了一家公司的股票：RBC。这是因为我是这家银行的客户，并且它是加拿大最大的银行。当时也没多想就买了。很多人忽略了投资于一家公司的关键点：您“凭感觉”以您认为合适的价格买入一家公司，而这可能是一个巨大的潜在风险。

随着时间的推移，我很少关注它Sun Life基金里的金额，同时也没有花太多时间关注RBC的股价。但如果我同时买了多家公司的股票，我将不得不花大量的时间关注和它们有关的新闻和股价走势，因为我的一大笔财富依赖于几家公司的表现。想想看，这是多大的压力。

普通人应该投资ETF还是个股？

为了解答本篇的疑问，我阅读、观看并聆听了沃伦巴菲特、约翰博格、JL Collins、等人相关的多本书籍，文章和采访。

通过自我学习投资理论和实践得出的结论是：普通人应该购买和持有ETF。

1）ETF/指数基金：可以自动定期买入并且不用多余的关注。随着时间的推移，ETF/指数金基的回报率会始终良好。

2）股票：您会不断的去寻找一家公司的股票并当看到股价上涨到某个程度后止盈。您将面临许多个需要重复的难点：如何选择一家公司和下一家公司，什么时间以什么价位买入和卖出（市场择时）。您可能通过笔记本电脑需要做更多的“深入研究”。

当市场分析师们（机构投资者）拥有更多及时的市场情报，并且他们的全职工作是挑选未来的赢家，并且大多数时候他们都无法做到时，您的希望又会有多大呢？当引入人工智能后，散户甚至更难击败市场的平均回报。

我在ETF中收获了平静

虽然这不是一个“快速致富”的计划，但通过ETF或指数基金购买整个股市可能会随着时间的推移让您变得富有。一个投资者的投资时间可以是余生。所以，这就是我最终的选择。如果您看一下加拿大或其他发达国家的股市回报图表，您会发现，随着时间的推移它是波动性上升的。

通过投资指数基金，您不再需要挑选您朋友建议的股票。因为如果这只股票足够优秀，它经在ETF/指数基金中了。如果这只股票表现差劲，它就会从指数中被剔除，并且被下一个表现好的股票所取代。随时随地，您和我都可以持有领先的公司。

最终，我卖掉了我所持有的RBC的股票（获利），从那以后我一直走在ETF/指数基金的道路上。正如每位作者告诉我的那样，这种方法奏效了！我不再需要靠“运气”选择一家我希望表现良好的公司。相反，如果历史可以作为参考（100年的历史股市回报率），我的ETF/指数基金投资增长的可能性是最高的。

这可能会让人不知所措，但您需要一个开始

您可以读一些上面提到的那些作者的作品。把他们视为您更有见识的新朋友，然后再做出您的选择，并且开始行动。一年一次，反思和审查您的投资。

当存钱到一定的金额后，我意识到，每年通胀悄无声息地腐蚀着我的购买力。购买什么样的资产能够长期跑赢通胀呢？在工业世代是土地和土地上面的附属物，在数字时代是金融资产。

曾经投资的想法也让我感到不知所措。

但九年多下来，我把投资简化为定期投资于三只ETFs。我不排除在个别公司引起我兴趣后购买它，但我不会自欺欺人地认为这会让我赚到大钱。最后，我可以向您保证，我从未如此安心于我的投资，以及它未来的发展轨迹。

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啥？加拿大家庭平均净资产超100万

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如果每个人都投资于“指数基金”，将会发生什么？

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十年磨一剑：三个心得和一个ETF组合

在股市里需要经历十年才能悟道，真的是这样的吗？是的，我认为只有通过时间方能找到“圣杯” 以下是我这10年的投资收益： 2024 * 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 20.1%* 17.8% -8.7% 19.1% 8.5% 18.3% -3.2% 11.1% 10.5% 9.5% *注：2024年1月1日至9月30日。第一个心得：买什么？大盘指数基金或者ETF 从长期来看，股票作为一个整体，它的收益远高于债券，以及银行任何一款固定收益产品。如果您把股市视作为一个低买高卖的交易场所，运用一种或者多种交易系统（比如：海龟交易法则，机械交易系统，等），最终会发觉这些策略在实践上难度非常之大。并且它们时而奏效、时而失效。我认为这些策略太过于主观，即使通过指标看透市场，操作上任然会错过较佳的交易时机。当您通过认真刻苦的读书，多年的实践和磨练，能在股市里常年炒股（减去亏损后）大赚特赚，那么恭喜您，您是天命人。作为一个普通散户，减去各项成本后，大概率跑不赢大盘。长期的历史数据表明，普通炒股的散户长期跑输大盘平均每年3%到4%。既然打不过，那就加入咯。当选择买入大盘指数时，您已经排除了择股的风险。第二个心得：怎么买？自动化定投除非您是天选之子，普通散户能够重复的、正确的市场择时和择股都是小概率的。作为普通人，定期投入是更正确的，同时它也符合定期领工资的特性。要知道每当市场下跌时买入，它有助于拉低成本为上涨时蓄力。每当市场横盘或者上涨时买入，也有助于股息和趋势的收益。定投自动化，也就是定期的买入指定的指数基金（比如每个月或者每个季度），有助于排除内心的杂念。当您总是手动买入的话，面对市场的波动，又或者是目前的价格，可能犹豫不决。自动定投排除了人为的干预，避免了市场择时的风险。第三个心得：不再关注股市的波动排除了择股和市场择时的风险，您需要承担的是：系统性的风险；这是无法避免的唯一风险。为此，您会享有市场全部的回报。而这个不确定和不可控的回报率是由股市决定的。在某一年，它可能馈赠非常多，又或者把它曾经的馈赠收回去一些。既然是长期投资，那...

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Wealthsimple 新增“里程碑”式奖励

2024年10月24日，星期四 Wealthsimple 今日正式开放全新里程碑奖励（milestone rewards），它适用于总资产或者净存款超过20万加元的用户。里程碑奖励旨在庆祝Premium 级别的用户在之后的每个阶段性的财务成就。当您达到关键里程碑时，就可以解锁各种奖励：包括免费会员以及独家福利，如机场贵宾室通行证（龙腾出行）和免费国际旅行数据服务（通过e-sim）等。每项奖励的有效期为12月，您可以在一年后选择续订或选择其他的奖励。奖励明细 Wealthsimple将根据您的净存款，或者总资产（按照市值），两者之间的较高金额来确定您是否有资格获得里程碑奖励。当您的资产或净存款达到20万加元时，您可以获得第一个里程碑奖励，每增加10万，您将解锁下一个奖励，最多可同时解锁3项奖励（40万）。当前净存款或账户总资产（加元）可选奖励 20万 1个奖励 30万 2个奖励 40万 3个奖励注意：当您的净存款或者总资产达到50万时，您将获得Generation 等级。除了可以同时拥有3个里程碑奖励外， Generation 用户还会解锁更多福利（每年：10次龙腾出行，WS Tax 报税20次等）。奖励选项（最多可选3项） Wealthsimple 目前提供以下奖励供您选择： • 一年 Uber One 会员：节省乘车费用、Uber Eats $0派送费和其他订餐优惠 • 一年《Globe and Mail · 环球邮报》订阅：尽享最新的新闻和故事 • 4次 · DragonPass（龙腾出行）贵宾室通行证（12月内有效）：享受进入1300多个机场VIP休息室的权限 • Gigs 的 10GB数据（12月内有效）：在您的下次旅行中，享受10GB国际数据 • 永久Willful（在线遗嘱服务）：在线创建您的个性化合法遗嘱，终身享受免费修改服务 • 一年DINR Premium（餐厅预订服务）：享受优先预订和独家用餐体验 • 一年Headspace（冥想和睡眠声音应用）：通过引导式冥想和助眠音效让您的身心恢复活力 • 一年Strava Premium（跑步应用）：助您实现下一...

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据近期统计，目前有29名加拿大人拥有价值500万加元或以上的免税储蓄账户（TFSA）。免税储蓄账户之所以如此受欢迎，其中一个原因是账户里面产生所有的收益都免缴税。 2024年10月22日根据加拿大税务局本月提供给马特·马龙（Matt Malone，巴斯利国际事务学院学者）通过的信息获取方式，统计出有 29人拥有价值 500万加元或以上的TFSA。另有 323人账户市值在 100万至500 万加元之间。即便您的TFSA未达到这一水准，也不必感到任何不安。根据马龙从CRA获得的账户数据，有 94.6% TFSA持有者的账户市值低于10万加元。另有 5.2% 人的账户市值在 10万至20万加元之间。最后，仅有 0.2%人的TFSA账户超过 20万。人们如何建立高额的TFSA？实现如此投资成功的难度极高，因为需要在正确的时间里，做出正确的操作。近期买入英伟达和特斯拉股票、能源股，和中国股票都会让账户金额暴涨。另有人使用options甚至加杠杆来提高收益。我收集了3则来自《环球邮报》在2024年10月份的新闻报道：道格和他的妻子詹妮弗（现已退休），居住在不列颠哥伦比亚省北三角洲。他为自己、妻子以及两个成年子女建立了TFSA，每个账户的金额已增至57万加元到85万加元不等。四个账户总共持有290万加元（经截图验证）。保罗（46岁）和他的妻子伊丽莎白（42岁）都是多伦多的教师。直至2019年两人的TFSA账户一共积累了15万加元的储蓄。接着他们在covid期间抄底多家股票。目前他们两人的TFSA总价值达到200万加元（经截图验证）。另外，这些股票还每月支付免税股息达1.5万加元。詹姆斯，65岁，现已从工程师职位上退休。他于2009年开设了他的TFSA。大约五年前，詹姆斯卖掉了苹果股票，转而购买了特斯拉公司的股票。这一决策再次为他带来了好运：特斯拉电动车销量迅速攀升，推动他的TFSA账户市值一度达到了170万加元的峰值，但后来回落至目前的100万加元。作为参考，自2009年TFSA推出以来，总累积供款限额为95,000加元。TFSA的年度限额基于一个考虑通货膨胀率的公式设定。预计到2025年，今年的7,000加元年限额将沿用。如果如此，总累积供款限额将升至102,0...

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2024 深度解析：人寿保险

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