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小孩子知道计划怎么花钱，当成熟一些的时候知道怎么存钱，再成熟一些会让钱生钱。 在步入钱生钱之前，需要尽可能的存钱。而制定存钱最佳的方法需要通过预算。我推荐的这个预算方法被称为50/30/20法则，是一种没有乏味感的方式，帮助您实现存钱的目标。 前美国参议员伊丽莎白·沃伦是一名研究消费者破产的学者。她的研究成果之一写入了2006年出版的 《你所有的财富：终极终身理财计划》 一书，该书普及了50/30/20法则——一种适合讨厌预算的人使用的预算方法。该方法旨在帮助您支付账单、实现财务目标，并在不需要精细计算的情况下稍微放纵一下自己。其运作方式如下： 1）收入的 50%应用于“必须的开支” ，这包括住房、食物和所有基本账单。将必须的开支控制在50%以内，您就获得了一些宝贵的东西：灵活性。“您掌握了主动权，”沃伦解释道。“您可以应对意外开支，如车祸或屋顶漏水，而不会陷入债务。” 2）收入的 30%应用于“想要的 开支 ” ，如旅行、外出就餐、购买Stanley保温杯或安装家庭坐浴器等。稍微放纵一下可以帮助您的预算感觉更可持续。“任何人都可以靠米饼生活一天。”沃伦写道，但的需要一个可以长期坚持的预算。 3）收入的 20%应用于“财务目标” ，即减少债务、现金储蓄和退休投资（理想情况下按这个顺序）。 读完这段预算方法是否让您感到不想执行？我十分的理解。43%的加拿大人在2022到2023年间几乎一分钱都没有存下，这归因于通货膨胀、利率上升和房价过高。鉴于这些因素，一些专家认为50/30/20法则对于许多打工人来说已不再可行。但它更像是一个标杆，而不是一个硬性规定。如果您不能节省工资的20%，能存下5%到10%也是一个不错的开始。 用数字来举个例子！假设您和您的伴侣年收入为128,000加元，在安大略省，这相当于每月税后收入为7,470加元。根据50/30/20法则，您应该将其中的3,735加元用于必需品，2,241加元用于想要的支出，1,494加元用于储蓄或还债。 问题是，例如在多伦多，两居室公寓的租金大约为每月3,600加元，这将使您仅剩135加元用于其他必需品。这显然是不可能的。在这种情况下，沃伦建议首先削减想要的支出，这可能意味着取消健身房会员或放弃前往巴黎的旅行。您还可以尝试找到更便宜的住房或搬迁。在埃德蒙顿，您可以以每月1,700加元的价格租到一套两居室公寓，这也解释...

每天处理1件事情，只需30天就可以掌控您的个人财务。这个挑战涵盖以下八个类别： 预算 应急基金 债务 基础知识 天上掉钱 车辆 房屋 投资 预算建议   第1天：记录您的钱花在哪里 在做其他事情之前，先回顾您过去一两个月的支出，了解钱都花在哪里。哪些支出让您开心，哪些让您不开心（后悔）？记住这一点，为明天做准备。 第2天：制定预算 加拿大政府 有一个在线预算计算器 ，您可以在页面底部点击“继续”并保存为Excel。我个人推荐 Piere ，包括开支跟踪、预算管理和账单支付 。只有找到适合您的方法或者工具，您才更有可能坚持使用它。 第3天：遵循预算法则 不确定该如何分配您的钱？确保支付账单，为未来储蓄，然后可以留出一些“娱乐资金”随心所欲地使用。 第4天：不经常发生的费用 仔细查看您的预算找出不经常发生的费用，如节日礼物和度假？这些“意外”的费用其实并不是真正的惊喜而是惊吓。找出上次的费用，并且开始为此储蓄以便不时之需。 第5天：坚持您的预算 如果您有了预算，但觉得很难坚持，请试试 信封系统：为需求和储蓄创建单独的账户。 应急基金   第6天：建立应急基金 您永远不知道生活会带来什么（汽车故障？工作裁员？），所以现在立刻开始建立您的应急基金，把这笔钱放在一个高利息储蓄账户中——稍后会有更多关于这些的内容。 债务   第7天：优先还清高利息债务 首先消除高利息债务，这样您可以随着时间的推移支付更少的利息，并把更多的钱留在自己的口袋里。这很可能是信用卡债务。您能把余额转移到无息或低息卡上吗？只要确保您不会因此而刷更多次的卡。 第8天：整合您的债务 债务整合使付款更容易，并且可以为您节省大量金钱！ 这里有一个好的入门指南 。 基础知识   第9天：不是所有的支票账户都是一样的。 您的银行是否仅会收取月费？使用Ratehub这个工具来找到更适合您需求的账户—— 只需在这里勾选“无月费”选项。 第10天：不是所有的储蓄账户都是一样的。 就像支票账户一样，您希望 储蓄账户为 您 带来更多收益 。寻找更高的利率，每年赚取更多。 找到适合您需求的账户 。 第11天：了解信用评分。 您知道自己的信用评分是多少吗？ 现在网上检查它是免费的 ，而且非常简单。知道您的评分后，您可以通过按时支付信用卡账单并且每月不过度使用信用卡来提高它。点击这里： 了解其...

什么是总统选举周期理论？ 该理论由耶鲁·赫希（Yale Hirsch）在《股票交易者年鉴》提出，每当一位新任美国总统当选时，股票市场的回报会遵循一个可预测的模式。 根据这一理论，美国股市在总统任期的第一年表现最弱，然后逐渐恢复，并在第三年达到峰值，之后在第四年（也是最后一年）下跌，接着随着下一次总统选举的进行，周期重新开始。

生活在变化，您的投资策略也应随之改变。 随着年龄的增长，我想强调的是更新您的投资以及风险水平的重要性。比如，大多数人可能不会在20多岁时购买与40岁或50岁时相同的衣服和配饰。投资也是如此。从您自己大学毕业后如何处理存款，与看着您家的孩子小学毕业后如何处理存款有很大不同。这是因为随着年龄的增长，许多事情会发生变化，包括收入和储蓄、需求和目标，还包括剩余的时间。 在任何时点上的财富，是您的储蓄（财务资本）和未来工作收入（人力资本）的总和。当年轻时，大多数人拥有很少的金融资本，但拥有大量的人力资本。随着年龄的增长，您的人力资本通过储蓄和投资转化为金融资本，最终这些比例会发生变化。 关键在于知道自己在这条路径上的位置，以及它如何影响您的财务优先事项和风险承受能力。下面，我将介绍如何根据您的年龄调整投资观念。 如何在20多岁时投资 有四件主要的事情要做，最好按以下顺序进行： 偿还高利息债务 ：这些债务会削弱您积累财富的能力。 建立应急基金 ：在一个带利息的储蓄账户中存入三个月（至六个月）的生活费用，以备失业或汽车散热器突然罢工时应急。 利用任何雇主提供的退休计划 ：尽可能多地贡献，以最大化雇主的匹配资金。这是免费的钱。 养成储蓄和投资的习惯 ：拿出薪水的20%进行储蓄。一些年轻投资者不知道如何开始，也可能会被众多选项吓到。然而，此时选择何种具体的投资策略并不是特别重要，因为这些回报不会对您最终积累的财富产生重大影响。我通常建议投资于低成本、多元化的投资组合，最好是在免税账户（如TFSA、RRSP或FHSA）中进行。 如何在30到40岁时投资 普通人的工作收入会在30几岁到40岁之间大约翻一番。在这个阶段，您可能开始积累一些真正的储蓄，但随着薪水的增加，您最重要的资产仍然是人力资本。这也是件好事，因为生活费用即将增加：许多人在此期间买房或组建家庭。这也是为什么有些人会选择通过购买人寿和伤残保险来保护自己人力资本。如果您发生意外，您的潜在收入将降至零，这对任何依赖您的人来说可能是灾难性的。详见： 2024 深度解析：人寿保险   和   什么是财富泄漏？如何防止它？ 尽管新的财务压力出现，有纪律地储蓄仍然非常重要。随着薪水的增加，您的边际税率也会提高，使得RRSP贡献更加有价值，因为它们降低了应税收入。此时，您承担投资风险的能力通常也非常高。从长远来...

昨日，苹果在加拿大上市最炫酷的科技产品：Apple Vision Pro。 作为苹果的增强现实头戴式显示器，Vision Pro 在苹果位于加拿大、法国、德国和英国的所有商店同时亮相。 这款头戴式显示器加拿大起售价为 4,999 加元 ：它将用户引入一个全新的数字世界，用户可以在其中享受沉浸式体验：包括浏览照片、参加会议、观看电影、玩游戏等等。 Vision Pro 设备在去年的发布会上以来就备受媒体关注。但与其他苹果产品不同的是，作为全新的产品（线）它尚未大量普及。因此，这意味着提振销巨大售额的新商机。这个设备在去年 6 月的发布会首次亮相时，苹果预计2024年在加拿大将售出 50 万至 100 万台 Vision Pro。 苹果面临的挑战是如何让消费者看到价格标签之外的价值，并认同该设备未来的短期潜力。这是一个“很难克服”的障碍，因为人类从未佩戴使用过类似的设备。到目前为止，苹果一直在通过在其商店提供演示来解决这个问题，工作人员非常积极的向消费者展示设备的功能，而无需他们购买。 “眼见为实，” 和 “用言语甚至视频来描述 (Vision Pro) 都无法与实际的产品体验相比。” 用户通过眼睛（看向不同方向）和手势来导航体验。 苹果为加拿大新闻社举办的一次演示展示了头戴式显示器可用的应用程序如何让佩戴者与恐龙面对面互动，恐龙会根据他们的动作做出反应。例如，抚摸这个生物会让它对你更友好。另一个应用程序可以让佩戴者将阿尔法·罗密欧，一辆一级方程式赛车放置在你所在的房间里，可以把它做成与真实车辆一样大小，也可以做成玩具大小，然后取下轮胎等部件仔细观察。 改变透明度可以让佩戴者在头戴式显示器开启时仍然知道周围的环境，并且可以让周围的人有时看到他们的眼睛。它可以让您获得前所未有的媒体体验，并且可以随身携带。它也能够为您提供了终极的生产力环境，将苹果的整个生态系统聚集在一起，它是一个功能非常强大的设备。 如今该设备可以做到的仅仅是开始。技术专家想象着有一天像 Vision Pro 这样的设备可以像手机一样经常使用，成为每个办公室和家庭的必备品。 但在达到那个时间点之前，苹果还需要做一些工作让它更轻便和易于使用。 例如，第一代 Apple Watch 即使充满电后续航也无法坚持一天，第一代 AirPods 被认为是不用线的耳机很容易丢失。因此，苹果在第一代和第二代的新产品之间会...

由于普通散户对投资类研究时间不足，风险识别力也不强，所以大部分人选择通过银行业务员对财务规划进行咨询和了解。加拿大广播公司的市场频道（CBC Marketplace） 最近发布了一份措辞严厉的报告 ，揭露了加拿大大型银行使用的营销策略。 为了确保您获得值得信赖的理财或者投资建议，这里有五个关键问题必须得到对方的正面回答： 我需要支付哪些费用，您如何获得报酬？ 金融行业有许多种报酬方式： 固定费用（是一次性还是重复性） 基于费率 (资产比例，通常称为 AUM) 销售产品佣金 基于销售目标的奖金 每种模式都存在利益冲突，但您需要尽可能确保顾问的激励模式与您自己的投资目标一致。佣金模式：存在销售目标和奖金支付的双模式下，这种利益冲突最为严重。了解您需要支付的费用、支付方式以及顾问如何获得报酬是判断您面对的是真正的顾问还是销售人员的最可靠方法。 如果您感觉坐在您对面的顾问含糊其辞或者回避这个问题，基本上可以确定利益冲突非常严重，也就是说他从中获利非常高。 您持有哪些执照，您可以在我的投资组合中推荐哪些产品？ 根据他们持有的执照，投资顾问推荐顾客使用的产品可能会受到限制。例如，只有人寿保险执照的人只能为客户使用隔离/保本基金。注册投资组合经理人可以使用股票、债券、ETF、共同基金等，但如果没有寿险执照则不能使用隔离基金。某些顾问可能仅限于共同基金，而无法推荐 ETF。他可能没有足够的培训（缺少执照）和经验，来管理比较适合您投资组合的替代方案，以及为您找到最合适的的产品。 您的投资理念是什么，您如何捍卫它？ 金融行业以兜售概念而臭名昭著。他可能会夸夸其谈，听上去不错的概念或者理论可能没有任何学术研究基础作为支撑。大多数顾问除了挑选前段时间上涨的股票，或推荐他们被告知要达标而需要销售的产品之外，并没有其他的任何理念。 没有健全、连贯、基于研究的方法论，您买到的只是一个故事，而不是投资策略。 除了挑选投资产品之外，您还提供哪些服务？您认为哪项服务对客户最有价值？ 一些顾问专注于投资，可能对税务规划、退休规划、遗产规划等方面缺乏经验。如果他们对您的整个财务状况没有清晰的了解，他们可能无法提供真正符合您最佳利益的投资组合建议。如果挑选投资产品是他们唯一的服务，您可能为此在支付过多费用。您可以支付相同的金额获得更多全面的建议，了解您的投资组合如何融入您其他目标的规划之中。 您的服务计划是...

个人计划，家庭计划，和集体计划，并非所有的 RESP 都是平等的。 决定是否资助孩子的教育是一个作为家长的的决策。我很幸运我的父母资助了我的大学教育，我永远感激他们的支持。同时，我也看到了RESP对我当时的同学所带来的好处。了解申请学生贷款、预算管理和努力工作的过程也都是必不可少的人生课程。 没有一种适用所有家庭的财务决策。虽然在今天的社会中，为孩子的教育筹资可能会让家长感到一些压力，但其他人的期望不应该影响您做出适合孩子的决定。如果您决定资助孩子的教育，了解可用的工具至关重要。在加拿大，为教育存钱的最佳方式是个人或家庭注册教育储蓄计划（RESP）。 RESP的独特之处 注册教育储蓄计划（RESP）是加拿大父母为孩子的教育而设立的一种储蓄工具，就像注册退休储蓄计划（RRSP）适用于退休储蓄。不过，您可能会想：税收自由储蓄账户（TFSA）不是提供更好的税收待遇吗？为什么不直接使用它呢？ 尽管TFSA是增加资金并减少税收的好方法，但RESP的独特之处在于当您存入一笔钱到里边的同时，可以获得加拿大教育储蓄补助金（Canada Education Savings Grant，CESG），在符合某些条件下可以获得加拿大学习债券（Canada Learning Bond，CLB）。如果您在魁北克，还可以再领取魁北克教育储蓄奖励（Quebec Education Savings Incentive，QESI）。 关于RESP应该了解的基本事项 与注册退休储蓄计划（RRSP）相似，注册教育储蓄计划（RESP）也有每年供款的限额，但计算方式有所不同。与RRSP不同的是，RESP没有年度最大或最小限额，只有每个孩子（也称为受益人）终生最多可供款50,000加元。您可以为单个孩子设立RESP，也可以为多个孩子设立家庭计划。 通过加拿大教育储蓄补助金（CESG），联邦政府每年为您前2,500加元的供款匹配20%，每个孩子终生最多可获得7,200加元的补助。不错吧？此外，还有为低收入家庭提供的加拿大学习债券（CLB），每个孩子终生最多可获得2,000加元。魁北克教育储蓄奖励（QESI）是供款匹配10%，每个孩子终生最多可获得3,600加元。 您的供款和政府的补助金都将在RESP内投资，并且递延纳税。如果您的孩子进入大专院校，取款时将由他们纳税。因为您是用税后收入供款的，所以只有投资收益和补助...

保险是一种旨在将风险从个人或实体（被保险人）转移到保险公司（保险人）的金融合同（保单）。合同的定价基于可保险事件发生的概率，这使得保险公司在不危及其业务的情况下能够覆盖风险。在发出合同之前，保险公司会评估被保险人的风险性。这是一个称为承保的过程，保险公司会根据被保险人的历史和特征设定合同的保费。 人寿保险是一种在被保险人生命结束后支付的金融合同。本文件旨在概述人寿保险的概念，包括对人寿保险作为投资的分析。通过轶事和实证观察到，有些类型的人寿保险更多地作为投资而非风险转移合同被出售。通过对传统投资和人寿保险的税后回报分析，我对这种保单提出质疑。我认为，在许多情况下，出售保险作为投资的动机与销售个人利益冲突有关。 人寿保险基础知识 人寿保险通常旨在覆盖低概率但灾难性的损失。保险公司通过和所有保险人之间分摊风险，来减少灾难性事件对少数人产生的财务影响。 例如，对于30-40-50岁人群来说，他们死亡的风险极低，但死亡可能会带来后果极大。年轻人最有价值的资产通常是他们未来收入的能力，也就是所谓的人力资本。对于那些依赖他们提供经济来源的家庭来说，意外死亡可能是毁灭性的。这种明确的财务风险被描述为保险需求，随着人力资本通过长期储蓄转化为财务资本，这种保险需求理论上应会随着时间的推移而减少。 图 1 - 随时间变化的保险需求 定期人寿保险（Term Life， 也被称为单纯人寿保险 ） 通常是一个适用于保险需求随时间减少或消失的解决方案。大多数寿险实际需求其实是临时的，所以可以选择购买定期寿,。它在固定期限内（最常见的是10年和20年）保证保费。如果没有额外的个人需求，定期保险由于其较低的保费，通常是转移意外死亡财务风险的最有效手段。 为了证明定期保险在固定期限的较低成本，我们以一名35岁，健康状况一般的男性举例。在两种保险策略下获得100万加元保额的保费： 1. 10年定期人寿保险 （T10），在10年内保费固定，然后转换为 逐年续保的定期保险 （YRT，Yearly Renewable Term），保费每年递增。 （蓝色线） 2. 永久寿险 （Permanent term），在被保险人寿命期间保费固定。 （橙色线） 图2 说明了T10保单在第10年后转换为YRT与终身保费固定的永久保单之间的保费交叉点。 每月保费（按 35岁男性，100万加元的保额） 保险公司会为10年期合同...

被动型的指数基金（Index Funds）和指数型ETFs的崛起在许多方面都是革命性的。 首先，散户也可以使用那些曾经只对养老基金和其他机构投资者开放的低成本投资策略。其次，任何拥有少量资金的人都可以成为真正的资本家，而不需要成为股市专家。第三，随着主动基金以惊人的速度失去市场份额，基金管理业务正在发生根本性的变化。 在本文中，我们将探讨被动基金为何更优越、有哪些类型的被动投资工具可用以及投资者如何利用它们来获得优势。 共同基金到底是什么？ 共同基金是集合了不同资产的一个打包产品，例如股票、债券、现金等等。早在 1980 年代，共同基金的主要优点是让普通投资者可以持有多种资产，而无需自己花费时间（或支付交易费用）来构建多元化的投资组合。这在过去要买证券比较困难的时候非常方便。 “共同基金”这个词也与一种特定的投资风格相关：主动管理，即由分析师和经理团队共同运营基金。过去和现在一样，共同基金的费用往往很高——每年大约占持有资产的 2% 或更多。这意味着，如果一只收取 2% 费用的共同基金在某一年产生 8% 的回报，您就需要间接把这部分收益的四分之一返还给基金，因此你的实际回报率更接近 6%。但在 80 年代，共同基金几乎是唯一的选择，所以投资者只能乖乖支付费用。 在 80 年代和 90 年代的鼎盛时期（同时也是牛市），共同基金提供了可靠的回报，在某些年间平均每年增长超过 10%。但当互联网泡沫破裂时，基金开始陷入困境，人们注意到，从长远来看，大多数共同基金的表现并不比主要股票指数（例如标准普尔 500 指数）要好。2022 年的一项研究调查了 2,132 只基金， 发现没有一只基金连续五年跑赢大盘 。 主动管理基金陷入困境 在很长一段时间里，没有像共同基金那样代表着“负责任的长期投资”。然而，在过去十几年左右的时间里，投资界对共同基金的长期钟爱已经冷却下来了。主动管理基金表现不佳——这些基金通常旨在超越市场指数——的现象已被广泛记录。研究公司标准普尔（"S&P"） 最近发布了一份2023年底报告 ，再次证实了它们糟糕的业绩。在加拿大，在每个列出的类别中大多数主动管理基金（普遍为十分之九），十年内均未能超越其基准指数。 图1 – 未能超越基准指数的主动基金（百分比） 根据资产类别的不同，主动管理基金的表现普遍低于基准指数，幅度在0.5%到4%...

在好奇心的驱使之下，从编写这篇文章之后， 太逊了：加拿大退休金计划2024年回报为8% ，我查询了一下关于魁北克省退休金计划最近的回报。这个结果当然又是意料之中。 加拿大魁北克省储蓄投资基金（CDPQ）在2023年创造了7.2%的回报率。在五年里，年化回报率为6.4%，超过它追踪的基准投资组合的5.9%，这相当于近120亿加元的增值。在十年内，年化回报率为7.4%，也高于它基准投资组合的6.5%，产生了超过280亿加元的增值。截至2023年12月31日，魁北克储蓄投资基金的净资产为4340亿加元。 尽管魁北克居民储蓄基金在2023的表现达到了7.2%，相当于280亿加元，但低于设定的参考基准指数7.3%。总体而言，2023年可以概括得益于股市和债市的反弹，但私募投资和房地产方面相对来说拖了后腿。 回报亮点 近年来，大多数资产类别的回报率每年变化显著，尤其是股票和债券市场。2022年经历了一次重大的回调后，这些市场在2023年提升了魁北克储蓄投资基金（CDPQ）的表现。私募投资在经历了显著回报后，因利率大幅上升和经济放缓而受挫。受相同经济因素影响，房地产投资组合——其在2022年表现最佳——也面临行业结构性趋势的挑战。基础设施投资组合则继续延续过去几年的良好势头，提供了通货膨胀保护和有吸引力的当前回报的良好组合。 下图分别包含了三项：固定收益（Revenu fixe），实物资产（Actifs réels），和股票类别（Actions），分别在1、3、5年的平均收益。 这里我们可以看出，魁北克的投资策略与加拿大退休金计划CPP有不同的品类和比重。 一）固定收益（Revenu fixe）：债券类别受益于更高的利率并超越其指数 2023年的债券市场环境以更高的利率和企业信贷利差的缩小为特征。一年内，该类别的回报率为8.1%，相比之下，其基准指数为7.7%。这一回报率的部分原因是政府信用的定位利用了某些新兴市场国家利率的下降，以及企业信用执行良好和私募债务的溢价带来了显著的当前回报。 在五年期内，该类别的年化回报率为1.7%，受限于2022年因历史性利率上升所导致的表现不佳，但仍高于其基准指数的0.8%。该类别在这一期间受益于其私募信用活动，这是一个重要的表现驱动因素，主要得益于此类债务的高当前回报和整体委托执行的良好表现。 二）实物资产（Actifs réels） 实物资产...